沪深300指数编制
沪深300共300只成分股,
300只股票如何取?
原则上是排除各种异常股票,经营不良股票,ST,*ST,刚上市,专家认为不合适等,选择高流通,高市值的股票。
取样有两种说法:
1.时间窗1年,按日均成交额剔除bottom 50%,按日均市值取TOP300
2.考察五个指标,加权计算,时间窗1年,日均总市值、日均流通市值、日均流通股份数、日均成交额、日均成交股份数,5个指标按2:2:2:2:1加权,结果从高到低排序,取top300
(第二种说法我表示怀疑,因为不同指标,量级不同,容易受到一些量级大的量所影响)
指数的计算:
指数 = 当前调整市值/基期调整市值*1000
这个调整市值说白了,就约等于流通市值,指数其实很简单,就是当前流通市值和基期市值的ratio,乘以1000是方便人类看而已
调整市值 = 市价*调整流通股本
调整流通市值是按照流通股比例分级定档
比如流通股比例7%,那就取实际的7%*总股本 = 流通股本,若流通股比例16%,那就取20%*总股本 = 流通股本
300只股票如何取?
原则上是排除各种异常股票,经营不良股票,ST,*ST,刚上市,专家认为不合适等,选择高流通,高市值的股票。
取样有两种说法:
1.时间窗1年,按日均成交额剔除bottom 50%,按日均市值取TOP300
2.考察五个指标,加权计算,时间窗1年,日均总市值、日均流通市值、日均流通股份数、日均成交额、日均成交股份数,5个指标按2:2:2:2:1加权,结果从高到低排序,取top300
(第二种说法我表示怀疑,因为不同指标,量级不同,容易受到一些量级大的量所影响)
指数的计算:
指数 = 当前调整市值/基期调整市值*1000
这个调整市值说白了,就约等于流通市值,指数其实很简单,就是当前流通市值和基期市值的ratio,乘以1000是方便人类看而已
调整市值 = 市价*调整流通股本
调整流通市值是按照流通股比例分级定档
自由流通比例
|
≤10 |
(10,20]
|
(20,30]
|
(30,40]
|
(40,50]
|
(50,60]
|
(60,70]
|
(70,80]
|
>80 |
(%)
|
|||||||||
加权比例
|
自由流
|
30 | 40 | 50 | 60 | 70 | 80 | 100 | |
(%)
|
通比例
|
|
|||||||
20
|
比如流通股比例7%,那就取实际的7%*总股本 = 流通股本,若流通股比例16%,那就取20%*总股本 = 流通股本
然而我知道怎么计算的,我仍然难以判断其走势。
另外我有个问题,指数似乎没受到除权除息影响,我APP上前复权后复权不复权没变化啊。
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